基于二叉树和Black-Scholes模型的期权定价实证研究——以阿里巴巴股票为例An Empirical Study on Option Pricing Based on binary Tree and Black-scholes Model——Taking Alibaba Stock as an example
费云利;杨贤超;
摘要(Abstract)：
期权定价对于投资者在金融市场上进行期权交易时非常重要,一个合理良好的定价与众多因素都有着密切的关系,例如股票的价格、到期日、市场利率与波动率等。因此本文将采用经典的二叉树模型与Black-Scholes模型,并基于分析与处理后的股票数据对期权进行定价分析。其中对欧式期权进行定价与分析,最后对比两种模型所得到的结果与验证结果的真实性。通过上述两模型的分析与比较,并且能看出两模型的适用条件和情形,每种模型有其优点和缺点,因此要根据各自模型的特点予以特殊的考虑以及应用,以便达到期权定价的良好效果。
关键词(KeyWords)： 二叉树模型;Black-Scholes模型;期权;定价;研究
基金项目(Foundation): 中国商业会计学会2017年度立项课题“基于定价模型分析基础上的股票投资决策研究”(项目编号:KJ201712)
作者(Authors): 费云利;杨贤超;
DOI: 10.13787/j.cnki.43-1374/z.2019.03.008
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